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TSE NOW / グローバル・テックServiceNow
IT、人事、顧客対応、業務自動化を一つのNow Platformで統合するSaaS企業。
VERIFIED DATA2025年12月期 / US-GAAP
01 誰がお金を払っている？障害対応がメールに散在する時、従業員申請を標準化する時、問い合わせ処理を自動化する時に導入される。 その状況でNow Platformが想起され、未充足ジョブから初回利用へ移る条件を観察する。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？ITSMで確立したデータと承認フローへAI Agentsを載せ、人事・CS・セキュリティへ同じNow Platformを拡張する。 AI Agentsを早めに変化が表れる指標に置き、接点増が利用頻度・単価・継続率のどれを動かすか確認する。ServiceNowならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？SalesforceやMicrosoftだけでなく、メール、Excel、社内ポータル、個別RPA、業務を変えず人員で補う選択が競合する。 同業比較に閉じず、同じ時間・予算・ジョブを奪う代替行動と何もしない選択まで含めてNow Platformの選択理由を特定する。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？cRPO成長率・Net New ACV・複数製品・上位契約比率顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？見直すサインは、AI契約が増えてもcRPOと更新率が加速せず、導入期間と販売費が伸びて営業レバレッジが失われる状態。 この場合はNow Platformを成長を生む仕組みとみなす仮説を見直し、価格、供給、製品力、投資配分の別仮説へ切り替える。対象：2025年12月期。次回決算で見直す条件です。
対象期と一次資料を照合済み / 2026年8月14日
売上高132.8億米ドル+20.9%
営業利益18.2億米ドル利益率 13.7%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万米ドル売上高
59億米ドルFY2021
72.5億米ドルFY2022
89.7億米ドルFY2023
109.8億米ドルFY2024
132.8億米ドルFY2025
営業利益
2.6億米ドルFY2021
3.6億米ドルFY2022
7.6億米ドルFY2023
13.6億米ドルFY2024
18.2億米ドルFY2025
営業利益率
4.4%FY2021
4.9%FY2022
8.5%FY2023
12.4%FY2024
13.7%FY2025
事業を動かす数字
01Subscription Revenue
02cRPO
03Net New ACV
顧客行動の読み解き
ITSMの強い入口からWorkflowとAIエージェントを部門横断で拡張する。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
AI機能の発表数ではなく、既存ITSM顧客の部門追加と上位契約がcRPO・Net New ACVを押し上げるかを見る。
WATCH大企業IT予算、Microsoft競争、導入期間、AI価格受容。
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
出典：ServiceNow SEC Company Facts（2025年12月期 Form 10-K） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究ServiceNowの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
IT、人事、顧客対応、業務自動化を一つのNow Platformで統合するSaaS企業。
02強みと顧客から選ばれる理由
ITSMの強い入口からWorkflowとAIエージェントを部門横断で拡張する。
03業績と将来性
直近売上高は132.8億米ドル（基礎データ 132.8億米ドル）。Subscription Revenue、cRPO、Net New ACVの動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
大企業IT予算、Microsoft競争、導入期間、AI価格受容。。直近の営業利益は18.2億米ドルで、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しServiceNowの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025+125.2%売上高は期間合計で125.2%増加
年平均成長率+22.5%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善2.6億米ドル→18.2億米ドル
成長が期待される理由
AI機能の発表数ではなく、既存ITSM顧客の部門追加と上位契約がcRPO・Net New ACVを押し上げるかを見る。
成長を確かめる数字
Subscription Revenue、cRPO、Net New ACVを継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
大企業IT予算、Microsoft競争、導入期間、AI価格受容。。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方ServiceNowの今後は、Subscription Revenueを軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
NOWServiceNow132.8億米ドル18.2億米ドル13.7%+20.9%Subscription Revenue
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この企業の決算解説
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