記事 0%
TSE RVLV / 小売・ブランドRevolve Group
ミレニアル・Z世代向けファッションECのREVOLVEとFWRDを運営する企業
VERIFIED DATAFY2025 / US-GAAP
01 誰がお金を払っている？Revolve Groupの顧客は、予算内で自分らしい商品を見つけ、失敗なく持ち帰りたい時 その状況でREVOLVEが想起され、比較から初回利用へ移る条件を観察する。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？REVOLVEで需要を捉え、FWRDで利用範囲を広げ、Owned Brandsを再訪・継続の接点にする。 Owned Brandsを早めに変化が表れる指標に置き、接点増が利用頻度・単価・継続率のどれを動かすか確認する。Revolve Groupならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？百貨店、SHEIN、SNS直販、中古品、既存服の継続利用 同業比較に閉じず、同じ時間・予算・ジョブを奪う代替行動と何もしない選択まで含めてREVOLVEの選択理由を特定する。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？アクティブ顧客数・平均注文額・返品率顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？見直すサインは、アクティブ顧客数が伸びても平均注文額と返品率が改善せず、利益率または営業CFが悪化する状態。 この場合はREVOLVEを成長を生む仕組みとみなす仮説を見直し、価格、供給、製品力、投資配分の別仮説へ切り替える。対象：FY2025。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高12.3億米ドル+8.5%
営業利益74百万米ドル利益率 6.0%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万米ドル売上高
8.9億米ドルFY2021
11億米ドルFY2022
10.7億米ドルFY2023
11.3億米ドルFY2024
12.3億米ドルFY2025
営業利益
1.1億米ドルFY2021
73百万米ドルFY2022
22百万米ドルFY2023
51百万米ドルFY2024
74百万米ドルFY2025
営業利益率
11.8%FY2021
6.6%FY2022
2.1%FY2023
4.5%FY2024
6.0%FY2025
顧客行動の読み解き
REVOLVEを入口にFWRDとOwned Brandsをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
FWRDへの投資がアクティブ顧客数を動かし、獲得費と設備・運転資本を含めても利益とCFを残せるかが焦点。
WATCH在庫評価、値引き、トレンド変化、店舗コスト
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題REVOLVEを入口にFWRDとOwned Brandsをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
出典：Revolve Group SEC Company Facts（2026-02-25確認） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究Revolve Groupの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
ミレニアル・Z世代向けファッションECのREVOLVEとFWRDを運営する企業
02強みと顧客から選ばれる理由
REVOLVEを入口にFWRDとOwned Brandsをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は12.3億米ドル（基礎データ 12.3億米ドル）。アクティブ顧客数、平均注文額、返品率の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
在庫評価、値引き、トレンド変化、店舗コスト。直近の営業利益は74百万米ドルで、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しRevolve Groupの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025+37.6%売上高は期間合計で37.6%増加
年平均成長率+8.3%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化低下1.1億米ドル→74百万米ドル
成長が期待される理由
FWRDへの投資がアクティブ顧客数を動かし、獲得費と設備・運転資本を含めても利益とCFを残せるかが焦点。
成長を確かめる数字
アクティブ顧客数、平均注文額、返品率を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
在庫評価、値引き、トレンド変化、店舗コスト。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方Revolve Groupの今後は、アクティブ顧客数を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の低下へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
RVLVRevolve Group12.3億米ドル74百万米ドル6.0%+8.5%アクティブ顧客数
EARNINGS ARCHIVE
この企業の決算解説
1件