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TSE ADSK / グローバル・テックAutodesk
AutoCAD、Revit、Fusion、Construction Cloudを提供する設計・建設ソフトウェア企業。
VERIFIED DATA2026年1月期 / US-GAAP
01 誰がお金を払っている？建築設計の共同編集、BIM納品、現場変更の共有、製造試作を短縮したい時に選ばれる。 その状況でAutoCADが想起され、未充足ジョブから初回利用へ移る条件を観察する。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？AutoCADとRevitのファイル標準をConstruction Cloudへつなぎ、設計変更・承認・施工記録を同じデータ上に残す。 Autodesk Construction Cloudを早めに変化が表れる指標に置き、接点増が利用頻度・単価・継続率のどれを動かすか確認する。Autodeskならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？BentleyやDassaultだけでなく、永久ライセンス延命、2D図面、紙の現場管理、個別ファイル共有が競合する。 同業比較に閉じず、同じ時間・予算・ジョブを奪う代替行動と何もしない選択まで含めてAutoCADの選択理由を特定する。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？ARR成長率・Net Revenue Retention・Construction Cloud併用率顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？見直すサインは、RPOが増えてもNRRとクラウド併用率が下がり、顧客が価格改定を機に低機能ツールや旧版へ留まる状態。 この場合はAutoCADを成長を生む仕組みとみなす仮説を見直し、価格、供給、製品力、投資配分の別仮説へ切り替える。対象：2026年1月期。次回決算で見直す条件です。
対象期と一次資料を照合済み / 2026年8月14日
売上高72.1億米ドル+17.5%
営業利益15.8億米ドル利益率 21.9%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万米ドル売上高
43.9億米ドルFY2022
50.1億米ドルFY2023
55億米ドルFY2024
61.3億米ドルFY2025
72.1億米ドルFY2026
営業利益
6.2億米ドルFY2022
9.9億米ドルFY2023
11.3億米ドルFY2024
13.5億米ドルFY2025
15.8億米ドルFY2026
営業利益率
14.1%FY2022
19.8%FY2023
20.5%FY2024
22.1%FY2025
21.9%FY2026
事業を動かす数字
01Annualized Recurring Revenue
02Net Revenue Retention
03Remaining Performance Obligations
顧客行動の読み解き
設計ファイル標準から施工・製造の共同作業とクラウドデータ基盤へ利用範囲を広げる。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
ライセンス席数より、設計データがConstruction CloudやFusionの共同工程へ残り、更新・拡張されるかが価値源泉。
WATCH建設景気、生成AI設計、価格改定、販売制度移行。
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
出典：Autodesk SEC Company Facts（2026年1月期 Form 10-K） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究Autodeskの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
AutoCAD、Revit、Fusion、Construction Cloudを提供する設計・建設ソフトウェア企業。
02強みと顧客から選ばれる理由
設計ファイル標準から施工・製造の共同作業とクラウドデータ基盤へ利用範囲を広げる。
03業績と将来性
直近売上高は72.1億米ドル（基礎データ 72.1億米ドル）。Annualized Recurring Revenue、Net Revenue Retention、Remaining Performance Obligationsの動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
建設景気、生成AI設計、価格改定、販売制度移行。。直近の営業利益は15.8億米ドルで、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しAutodeskの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2022→FY2026+64.3%売上高は期間合計で64.3%増加
年平均成長率+13.2%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善6.2億米ドル→15.8億米ドル
成長が期待される理由
ライセンス席数より、設計データがConstruction CloudやFusionの共同工程へ残り、更新・拡張されるかが価値源泉。
成長を確かめる数字
Annualized Recurring Revenue、Net Revenue Retention、Remaining Performance Obligationsを継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
建設景気、生成AI設計、価格改定、販売制度移行。。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方Autodeskの今後は、Annualized Recurring Revenueを軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
ADSKAutodesk72.1億米ドル15.8億米ドル21.9%+17.5%Annualized Recurring Revenue
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この企業の決算解説
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