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TSE 2175 / SaaS・人材エス・エム・エス
介護・医療領域の人材紹介、SaaS、情報サービスを展開
VERIFIED DATAFY2026 / J-GAAP
01 誰がお金を払っている？人手不足や業務負担を減らし、必要な人材・安心・処理能力を確保したい時、エス・エム・エスのカイポケが想起される。既存顧客だけでなく未利用者がこの状況へ入る接点を追う。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？カイポケで需要を捉え、医療介護人材紹介で利用範囲を広げ、介護情報で再訪・継続を作る。先に会員数、次に有料契約数、最後に成約件数と利益が動く順序を見る。エス・エム・エスならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？人材各社、業務SaaS、直接採用、紙運用が同じ目的を満たす別の選択肢である。同業比較に閉じず、同じ時間・予算・進歩を奪う代替手段からカイポケへ選択が移ったかを見る。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？会員数・有料契約数・成約件数顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？会員数が伸びても有料契約数と成約件数が改善せず、在庫・資産負担と投資CF流出だけが増えるなら、医療介護人材紹介を成長を生む仕組みとみなす仮説は見直す。対象：FY2026。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高647.4億円+6.2%
営業利益67.9億円利益率 10.5%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万円売上高
389億円FY2022
456.7億円FY2023
539.7億円FY2024
609.5億円FY2025
647.4億円FY2026
営業利益
63.2億円FY2022
72.8億円FY2023
82.7億円FY2024
63.4億円FY2025
67.9億円FY2026
営業利益率
16.2%FY2022
15.9%FY2023
15.3%FY2024
10.4%FY2025
10.5%FY2026
顧客行動の読み解き
カイポケを入口に医療介護人材紹介と介護情報をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
医療介護人材紹介への投資が会員数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
WATCH人件費、解約、案件採算、顧客獲得費
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題カイポケを入口に医療介護人材紹介と介護情報をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
出典：エス・エム・エス 財務時系列（公式IR照合） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究エス・エム・エスの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
介護・医療領域の人材紹介、SaaS、情報サービスを展開
02強みと顧客から選ばれる理由
カイポケを入口に医療介護人材紹介と介護情報をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は647.4億円（基礎データ 647.4億円）。会員数、有料契約数、成約件数の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
人件費、解約、案件採算、顧客獲得費。直近の営業利益は67.9億円で、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しエス・エム・エスの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2022→FY2026+66.4%売上高は期間合計で66.4%増加
年平均成長率+13.6%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善63.2億円→67.9億円
成長が期待される理由
医療介護人材紹介への投資が会員数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
成長を確かめる数字
会員数、有料契約数、成約件数を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
人件費、解約、案件採算、顧客獲得費。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方エス・エム・エスの今後は、会員数を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
有価証券報告書から見る
年収・年齢・勤続年数
2026年3月時点 / 提出会社（単体）
平均年間給与517万円賞与・基準外賃金を含む
平均年齢32.8歳提出会社の平均
平均勤続年数4.3年定着度を見る参考値
従業員数3,214人提出会社の就業人員
数字を見るときの注意平均年間給与は初任給や職種別年収ではなく、提出会社全体の平均です。持株会社では在籍者の構成により高く見える場合があります。年齢・勤続年数・従業員数とセットで確認してください。
出典：2175 エス・エム・エス | 従業員の状況（2026-06-19 15:30:00提出） ↗ 確認日 2026.07.28
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
2175エス・エム・エス647.4億円67.9億円10.5%+6.2%会員数
EARNINGS ARCHIVE
この企業の決算解説
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