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TSE OKTA / グローバル・テックOkta
従業員向けWorkforce Identityと顧客向けAuth0で認証・アクセス管理を提供する。
VERIFIED DATA2026年1月期 / US-GAAP
01 誰がお金を払っている？入退社権限を統制する時、顧客ログインを開発する時、ゼロトラスト導入で認証を統合する時に使われる。 その状況でWorkforce Identityが想起され、未充足ジョブから初回利用へ移る条件を観察する。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？Workforce Identityの認証基盤へIdentity Governanceを追加し、Auth0で顧客アプリ側のID接点も広げる。 Identity Governanceを早めに変化が表れる指標に置き、接点増が利用頻度・単価・継続率のどれを動かすか確認する。Oktaならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？Microsoft Entraだけでなく、自社認証、パスワード管理、個別アプリ権限、統合を延期する選択が競合する。 同業比較に閉じず、同じ時間・予算・ジョブを奪う代替行動と何もしない選択まで含めてWorkforce Identityの選択理由を特定する。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？Dollar-Based Net Retention・$100k+ ACV顧客数・GovernanceとAuth0の併用率顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？見直すサインは、RPOと製品採用が増えてもDBNRRと更新率が戻らず、信頼回復費用で営業利益率が停滞する状態。 この場合はWorkforce Identityを成長を生む仕組みとみなす仮説を見直し、価格、供給、製品力、投資配分の別仮説へ切り替える。対象：2026年1月期。次回決算で見直す条件です。
対象期と一次資料を照合済み / 2026年8月14日
売上高29.2億米ドル+11.8%
営業利益1.5億米ドル利益率 5.1%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万米ドル売上高
13億米ドルFY2022
18.6億米ドルFY2023
22.6億米ドルFY2024
26.1億米ドルFY2025
29.2億米ドルFY2026
営業利益
-7.7億米ドルFY2022
-8.1億米ドルFY2023
-5.2億米ドルFY2024
-74百万米ドルFY2025
1.5億米ドルFY2026
営業利益率
-59.1%FY2022
-43.7%FY2023
-22.8%FY2024
-2.8%FY2025
5.1%FY2026
事業を動かす数字
01Remaining Performance Obligations
02Dollar-Based Net Retention
03Customers with $100k+ ACV
顧客行動の読み解き
セキュリティ事故後の信頼回復を、Identity GovernanceとAuth0の拡張契約へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
契約残高より、特権・ガバナンス追加とAuth0利用がDBNRRを再加速するかを見る。
WATCHMicrosoft競争、侵害信頼、販売再編、更新率。
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
出典：Okta SEC Company Facts（2026年1月期 Form 10-K） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究Oktaの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
従業員向けWorkforce Identityと顧客向けAuth0で認証・アクセス管理を提供する。
02強みと顧客から選ばれる理由
セキュリティ事故後の信頼回復を、Identity GovernanceとAuth0の拡張契約へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は29.2億米ドル（基礎データ 29.2億米ドル）。Remaining Performance Obligations、Dollar-Based Net Retention、Customers with $100k+ ACVの動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
Microsoft競争、侵害信頼、販売再編、更新率。。直近の営業利益は1.5億米ドルで、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しOktaの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2022→FY2026+124.5%売上高は期間合計で124.5%増加
年平均成長率+22.4%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善-7.7億米ドル→1.5億米ドル
成長が期待される理由
契約残高より、特権・ガバナンス追加とAuth0利用がDBNRRを再加速するかを見る。
成長を確かめる数字
Remaining Performance Obligations、Dollar-Based Net Retention、Customers with $100k+ ACVを継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
Microsoft競争、侵害信頼、販売再編、更新率。。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方Oktaの今後は、Remaining Performance Obligationsを軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
OKTAOkta29.2億米ドル1.5億米ドル5.1%+11.8%Remaining Performance Obligations
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