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TSE 3323 / 製造・電機・産業DXレカム
中小企業向けIT・省エネ機器を国内外で販売
VERIFIED DATAFY2025 / J-GAAP
01 誰がお金を払っている？設備を止めず、生産性・安全性・省エネを同時に改善したい時、レカムのビジネスホンが想起される。既存顧客だけでなく未利用者がこの状況へ入る接点を追う。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？ビジネスホンで需要を捉え、LED・省エネ設備で利用範囲を広げ、海外法人営業で再訪・継続を作る。先に顧客数、次にストック売上高、最後に海外売上高と利益が動く順序を見る。レカムならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？通信キャリア直販、クラウド電話、設備更新延期が同じ目的を満たす別の選択肢である。同業比較に閉じず、同じ時間・予算・進歩を奪う代替手段からビジネスホンへ選択が移ったかを見る。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？顧客数・ストック売上高・海外売上高顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？顧客数が伸びてもストック売上高と海外売上高が改善せず、在庫・資産負担と投資CF流出だけが増えるなら、LED・省エネ設備を成長を生む仕組みとみなす仮説は見直す。対象：FY2025。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高130.9億円+12.0%
営業利益4.1億円利益率 3.1%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万円売上高
66.3億円FY2021
89.2億円FY2022
95.1億円FY2023
116.9億円FY2024
130.9億円FY2025
営業利益
2.1億円FY2021
4.1億円FY2022
4.5億円FY2023
2.7億円FY2024
4.1億円FY2025
営業利益率
3.2%FY2021
4.6%FY2022
4.7%FY2023
2.3%FY2024
3.1%FY2025
顧客行動の読み解き
ビジネスホンを入口にLED・省エネ設備と海外法人営業をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
LED・省エネ設備への投資が顧客数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
WATCH受注循環、設備投資、原材料、案件採算
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題ビジネスホンを入口にLED・省エネ設備と海外法人営業をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
出典：レカム 財務時系列（公式IR照合） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究レカムの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
中小企業向けIT・省エネ機器を国内外で販売
02強みと顧客から選ばれる理由
ビジネスホンを入口にLED・省エネ設備と海外法人営業をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は130.9億円（基礎データ 130.9億円）。顧客数、ストック売上高、海外売上高の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
受注循環、設備投資、原材料、案件採算。直近の営業利益は4.1億円で、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しレカムの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025+97.5%売上高は期間合計で97.5%増加
年平均成長率+18.5%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善2.1億円→4.1億円
成長が期待される理由
LED・省エネ設備への投資が顧客数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
成長を確かめる数字
顧客数、ストック売上高、海外売上高を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
受注循環、設備投資、原材料、案件採算。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方レカムの今後は、顧客数を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
3323レカム130.9億円4.1億円3.1%+12.0%顧客数
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