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TSE 4011 / グローバル・テックヘッドウォータース
企業の生成AI・エッジAI導入を支援
VERIFIED DATAFY2025 / J-GAAP
01 誰がお金を払っている？面倒な業務から解放され、失敗を避けながら早く確かな成果を得たい時、ヘッドウォータースの生成AIソリューションが想起される。既存顧客だけでなく未利用者がこの状況へ入る接点を追う。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？生成AIソリューションで需要を捉え、エッジAIで利用範囲を広げ、Microsoft連携で再訪・継続を作る。先にAI案件数、次に案件単価、最後にパートナー案件比率と利益が動く順序を見る。ヘッドウォータースならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？総合コンサル、クラウドベンダー、顧客内製、実証止まりが同じ目的を満たす別の選択肢である。同業比較に閉じず、同じ時間・予算・進歩を奪う代替手段から生成AIソリューションへ選択が移ったかを見る。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？AI案件数・案件単価・パートナー案件比率顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？AI案件数が伸びても案件単価とパートナー案件比率が改善せず、在庫・資産負担と投資CF流出だけが増えるなら、エッジAIを成長を生む仕組みとみなす仮説は見直す。対象：FY2025。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高39億円+34.2%
営業利益2.3億円利益率 5.9%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万円売上高
11.7億円FY2021
15.8億円FY2022
23.2億円FY2023
29.1億円FY2024
39億円FY2025
営業利益
91百万円FY2021
1.1億円FY2022
95百万円FY2023
3.1億円FY2024
2.3億円FY2025
営業利益率
7.8%FY2021
7.0%FY2022
4.1%FY2023
10.6%FY2024
5.9%FY2025
顧客行動の読み解き
生成AIソリューションを入口にエッジAIとMicrosoft連携をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
エッジAIへの投資がAI案件数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
WATCH受注循環、開発投資、人材費、案件採算
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題生成AIソリューションを入口にエッジAIとMicrosoft連携をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
出典：ヘッドウォータース 財務時系列（公式IR照合） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究ヘッドウォータースの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
企業の生成AI・エッジAI導入を支援
02強みと顧客から選ばれる理由
生成AIソリューションを入口にエッジAIとMicrosoft連携をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は39億円（基礎データ 39億円）。AI案件数、案件単価、パートナー案件比率の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
受注循環、開発投資、人材費、案件採算。直近の営業利益は2.3億円で、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しヘッドウォータースの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025+233.0%売上高は期間合計で233.0%増加
年平均成長率+35.1%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善91百万円→2.3億円
成長が期待される理由
エッジAIへの投資がAI案件数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
成長を確かめる数字
AI案件数、案件単価、パートナー案件比率を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
受注循環、開発投資、人材費、案件採算。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方ヘッドウォータースの今後は、AI案件数を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
4011ヘッドウォータース39億円2.3億円5.9%+34.2%AI案件数
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