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TSE ROST / 小売・ブランドRoss Stores
Ross Dress for Lessとdd’s DISCOUNTSを運営するオフプライス小売企業。
VERIFIED DATA2026年1月期 / US-GAAP
01 誰がお金を払っている？ブランド品を予算内で探したい時、季節の衣料を家族分そろえる時、予定外の掘り出し物を楽しみたい時に来店する。 その状況でRoss Dress for Lessが想起され、未充足ジョブから初回利用へ移る条件を観察する。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？柔軟な仕入れとPackaway Inventoryで入荷機会を待ち、Rossとdd’sの価格帯別店舗へ不均一な品揃えを高速配分する。 Packaway Inventoryを早めに変化が表れる指標に置き、接点増が利用頻度・単価・継続率のどれを動かすか確認する。Ross Storesならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？TJXやBurlingtonに加え、ブランドセール、古着、EC値引き、服を買わず手持ちで済ませる選択が競合する。 同業比較に閉じず、同じ時間・予算・ジョブを奪う代替行動と何もしない選択まで含めてRoss Dress for Lessの選択理由を特定する。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？Comparable Store Sales・在庫回転・Merchandise Margin顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？見直すサインは、店舗数が増えても既存店客数と在庫回転が落ち、値下げ率が上昇する状態。 この場合はRoss Dress for Lessを成長を生む仕組みとみなす仮説を見直し、価格、供給、製品力、投資配分の別仮説へ切り替える。対象：2026年1月期。次回決算で見直す条件です。
対象期と一次資料を照合済み / 2026年8月14日
売上高227.5億米ドル+7.7%
営業利益21.5億米ドル利益率 9.4%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万米ドル売上高
189.2億米ドルFY2022
187億米ドルFY2023
203.8億米ドルFY2024
211.3億米ドルFY2025
227.5億米ドルFY2026
営業利益
17.2億米ドルFY2022
15.1億米ドルFY2023
18.8億米ドルFY2024
20.9億米ドルFY2025
21.5億米ドルFY2026
営業利益率
9.1%FY2022
8.1%FY2023
9.2%FY2024
9.9%FY2025
9.4%FY2026
事業を動かす数字
01Comparable Store Sales
02Merchandise Margin
03Store Count
顧客行動の読み解き
買い付け能力とPackaway在庫を、宝探し体験・値頃感・高回転へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
EC機能より、毎回違う在庫と明確な値頃感が来店頻度と粗利を両立するかを見る。
WATCH仕入機会、賃金、在庫、消費減速。
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
出典：Ross Stores SEC Company Facts（2026年 Form 10-K） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究Ross Storesの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
Ross Dress for Lessとdd’s DISCOUNTSを運営するオフプライス小売企業。
02強みと顧客から選ばれる理由
買い付け能力とPackaway在庫を、宝探し体験・値頃感・高回転へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は227.5億米ドル（基礎データ 227.5億米ドル）。Comparable Store Sales、Merchandise Margin、Store Countの動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
仕入機会、賃金、在庫、消費減速。。直近の営業利益は21.5億米ドルで、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しRoss Storesの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2022→FY2026+20.3%売上高は期間合計で20.3%増加
年平均成長率+4.7%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善17.2億米ドル→21.5億米ドル
成長が期待される理由
EC機能より、毎回違う在庫と明確な値頃感が来店頻度と粗利を両立するかを見る。
成長を確かめる数字
Comparable Store Sales、Merchandise Margin、Store Countを継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
仕入機会、賃金、在庫、消費減速。。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方Ross Storesの今後は、Comparable Store Salesを軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
ROSTRoss Stores227.5億米ドル21.5億米ドル9.4%+7.7%Comparable Store Sales
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