記事 0%
TSE ORLY / 小売・生活インフラO'Reilly Automotive
DIY顧客と整備工場向けに自動車部品、工具、配送サービスを提供する。
VERIFIED DATA2025年12月期 / US-GAAP
01 誰がお金を払っている？故障車を当日中に戻したい整備工場、週末に自分で修理したい所有者、適合部品が分からない時に選ばれる。 その状況でProfessional Parts Peopleが想起され、未充足ジョブから初回利用へ移る条件を観察する。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？Professional Parts Peopleの知識とHub Storesの在庫をSame-day Deliveryで結び、整備工場の停止時間を短縮する。 Same-day Deliveryを早めに変化が表れる指標に置き、接点増が利用頻度・単価・継続率のどれを動かすか確認する。O'Reilly Automotiveならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？AutoZone等に加え、ディーラー部品、Amazon、廃車部品、修理延期、車を買い替える選択が競合する。 同業比較に閉じず、同じ時間・予算・ジョブを奪う代替行動と何もしない選択まで含めてProfessional Parts Peopleの選択理由を特定する。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？Professional Sales成長率・在庫充足率・配送当たり粗利顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？見直すサインは、在庫と配送便数を増やしてもプロ顧客の取引頻度、既存店売上、在庫回転が上がらない状態。 この場合はProfessional Parts Peopleを成長を生む仕組みとみなす仮説を見直し、価格、供給、製品力、投資配分の別仮説へ切り替える。対象：2025年12月期。次回決算で見直す条件です。
対象期と一次資料を照合済み / 2026年8月14日
売上高177.8億米ドル+6.4%
営業利益34.6億米ドル利益率 19.5%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万米ドル売上高
133.3億米ドルFY2021
144.1億米ドルFY2022
158.1億米ドルFY2023
167.1億米ドルFY2024
177.8億米ドルFY2025
営業利益
29.2億米ドルFY2021
29.5億米ドルFY2022
31.9億米ドルFY2023
32.5億米ドルFY2024
34.6億米ドルFY2025
営業利益率
21.9%FY2021
20.5%FY2022
20.1%FY2023
19.5%FY2024
19.5%FY2025
事業を動かす数字
01Comparable Store Sales
02Professional Sales
03Inventory Availability
顧客行動の読み解き
店舗在庫とプロ向け高頻度配送を、車両停止時間の短縮と継続取引へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
店舗数より、必要部品を当日見つけて届ける可用性が整備工場の取引シェアを高めるかを見る。
WATCH車齢、EV化、在庫、配送人件費。
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題店舗在庫とプロ向け高頻度配送を、車両停止時間の短縮と継続取引へ変える。
出典：O'Reilly Automotive SEC Company Facts（2025年 Form 10-K） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究O'Reilly Automotiveの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
DIY顧客と整備工場向けに自動車部品、工具、配送サービスを提供する。
02強みと顧客から選ばれる理由
店舗在庫とプロ向け高頻度配送を、車両停止時間の短縮と継続取引へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は177.8億米ドル（基礎データ 177.8億米ドル）。Comparable Store Sales、Professional Sales、Inventory Availabilityの動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
車齢、EV化、在庫、配送人件費。。直近の営業利益は34.6億米ドルで、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しO'Reilly Automotiveの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025+33.4%売上高は期間合計で33.4%増加
年平均成長率+7.5%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善29.2億米ドル→34.6億米ドル
成長が期待される理由
店舗数より、必要部品を当日見つけて届ける可用性が整備工場の取引シェアを高めるかを見る。
成長を確かめる数字
Comparable Store Sales、Professional Sales、Inventory Availabilityを継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
車齢、EV化、在庫、配送人件費。。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方O'Reilly Automotiveの今後は、Comparable Store Salesを軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
ORLYO'Reilly Automotive177.8億米ドル34.6億米ドル19.5%+6.4%Comparable Store Sales
EARNINGS ARCHIVE
この企業の決算解説
1件