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TSE 4394 / グローバル・テックエクスモーション
組込みソフトウェア開発の品質改善とコンサルを提供
VERIFIED DATAFY2025 / J-GAAP
01 誰がお金を払っている？自分や家族の不安と負担を減らし、安心して前へ進みたい時、エクスモーションのソフトウェア設計支援が想起される。既存顧客だけでなく未利用者がこの状況へ入る接点を追う。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？ソフトウェア設計支援で需要を捉え、開発者教育で利用範囲を広げ、Eureka Boxで再訪・継続を作る。先に案件数、次に技術者単価、最後に継続顧客比率と利益が動く順序を見る。エクスモーションならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？大手SIer、研修会社、生成AI支援、顧客内製、改善延期が同じ目的を満たす別の選択肢である。同業比較に閉じず、同じ時間・予算・進歩を奪う代替手段からソフトウェア設計支援へ選択が移ったかを見る。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？案件数・技術者単価・継続顧客比率顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？案件数が伸びても技術者単価と継続顧客比率が改善せず、在庫・資産負担と投資CF流出だけが増えるなら、開発者教育を成長を生む仕組みとみなす仮説は見直す。対象：FY2025。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高13.9億円+7.9%
営業利益1.9億円利益率 13.7%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万円売上高
9.6億円FY2021
10.5億円FY2022
11.1億円FY2023
12.9億円FY2024
13.9億円FY2025
営業利益
1.4億円FY2021
1.9億円FY2022
1.3億円FY2023
1.6億円FY2024
1.9億円FY2025
営業利益率
15.0%FY2021
17.7%FY2022
11.9%FY2023
12.1%FY2024
13.7%FY2025
顧客行動の読み解き
ソフトウェア設計支援を入口に開発者教育とEureka Boxをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
開発者教育への投資が案件数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
WATCH受注循環、開発投資、人材費、案件採算
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題ソフトウェア設計支援を入口に開発者教育とEureka Boxをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
出典：エクスモーション 財務時系列（公式IR照合） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究エクスモーションの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
組込みソフトウェア開発の品質改善とコンサルを提供
02強みと顧客から選ばれる理由
ソフトウェア設計支援を入口に開発者教育とEureka Boxをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は13.9億円（基礎データ 13.9億円）。案件数、技術者単価、継続顧客比率の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
受注循環、開発投資、人材費、案件採算。直近の営業利益は1.9億円で、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しエクスモーションの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025+44.8%売上高は期間合計で44.8%増加
年平均成長率+9.7%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善1.4億円→1.9億円
成長が期待される理由
開発者教育への投資が案件数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
成長を確かめる数字
案件数、技術者単価、継続顧客比率を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
受注循環、開発投資、人材費、案件採算。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方エクスモーションの今後は、案件数を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
4394エクスモーション13.9億円1.9億円13.7%+7.9%案件数
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