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TSE 4420 / グローバル・テックイーソル
車載・産業機器向け組込みOSと開発支援を提供
VERIFIED DATAFY2025 / J-GAAP
01 誰がお金を払っている？面倒な業務から解放され、失敗を避けながら早く確かな成果を得たい時、イーソルのeMCOSが想起される。既存顧客だけでなく未利用者がこの状況へ入る接点を追う。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？eMCOSで需要を捉え、組込みソフト開発で利用範囲を広げ、AUTOSAR支援で再訪・継続を作る。先にライセンス数、次に受注残、最後にロイヤルティ売上と利益が動く順序を見る。イーソルならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？海外RTOS、OSS、完成品メーカー内製、代替アーキテクチャ、開発延期が同じ目的を満たす別の選択肢である。同業比較に閉じず、同じ時間・予算・進歩を奪う代替手段からeMCOSへ選択が移ったかを見る。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？ライセンス数・受注残・ロイヤルティ売上顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？ライセンス数が伸びても受注残とロイヤルティ売上が改善せず、在庫・資産負担と投資CF流出だけが増えるなら、組込みソフト開発を成長を生む仕組みとみなす仮説は見直す。対象：FY2025。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高121.3億円+1.9%
営業利益8.2億円利益率 6.7%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万円売上高
89.4億円FY2021
88.7億円FY2022
96.3億円FY2023
119.1億円FY2024
121.3億円FY2025
営業利益
73百万円FY2021
-3.5億円FY2022
-82百万円FY2023
11.1億円FY2024
8.2億円FY2025
営業利益率
0.8%FY2021
-4.0%FY2022
-0.9%FY2023
9.3%FY2024
6.7%FY2025
顧客行動の読み解き
eMCOSを入口に組込みソフト開発とAUTOSAR支援をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
組込みソフト開発への投資がライセンス数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
WATCH受注循環、開発投資、人材費、案件採算
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題eMCOSを入口に組込みソフト開発とAUTOSAR支援をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
出典：イーソル 財務時系列（公式IR照合） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究イーソルの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
車載・産業機器向け組込みOSと開発支援を提供
02強みと顧客から選ばれる理由
eMCOSを入口に組込みソフト開発とAUTOSAR支援をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は121.3億円（基礎データ 121.3億円）。ライセンス数、受注残、ロイヤルティ売上の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
受注循環、開発投資、人材費、案件採算。直近の営業利益は8.2億円で、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しイーソルの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025+35.7%売上高は期間合計で35.7%増加
年平均成長率+7.9%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善73百万円→8.2億円
成長が期待される理由
組込みソフト開発への投資がライセンス数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
成長を確かめる数字
ライセンス数、受注残、ロイヤルティ売上を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
受注循環、開発投資、人材費、案件採算。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方イーソルの今後は、ライセンス数を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
4420イーソル121.3億円8.2億円6.7%+1.9%ライセンス数
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