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TSE 4686 / グローバル・テックジャストシステム
ジャストシステムは企業向けデジタル基盤と業務支援を提供
VERIFIED DATAFY2026 / J-GAAP
01 誰がお金を払っている？相手に理解され、迷わず行動してもらい、関係を長く育てたい時、ジャストシステムのATOKとスマイルゼミが想起される。既存顧客だけでなく未利用者がこの状況へ入る接点を追う。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？ATOKとスマイルゼミで需要を捉え、個人・家庭顧客で利用範囲を広げ、学習データと継続課金で再訪・継続を作る。先に契約・受注数、次に顧客単価、最後に継続売上比率と利益が動く順序を見る。ジャストシステムならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？同業他社だけでなく、顧客内製、既存手段の継続、導入・購入の延期が同じ目的を満たす別の選択肢。ATOKとスマイルゼミが個人・家庭顧客の選択を変えるかを追うが同じ目的を満たす別の選択肢である。同業比較に閉じず、同じ時間・予算・進歩を奪う代替手段からATOKとスマイルゼミへ選択が移ったかを見る。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？契約・受注数・顧客単価・継続売上比率顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？契約・受注数が伸びても顧客単価と継続売上比率が改善せず、在庫・資産負担と投資CF流出だけが増えるなら、個人・家庭顧客を成長を生む仕組みとみなす仮説は見直す。対象：FY2026。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高515.2億円+15.6%
営業利益225億円利益率 43.7%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万円売上高
416.8億円FY2022
419.5億円FY2023
409.9億円FY2024
445.5億円FY2025
515.2億円FY2026
営業利益
171.7億円FY2022
190.4億円FY2023
170.5億円FY2024
180.4億円FY2025
225億円FY2026
営業利益率
41.2%FY2022
45.4%FY2023
41.6%FY2024
40.5%FY2025
43.7%FY2026
顧客行動の読み解き
ATOKとスマイルゼミを入口に個人・家庭顧客と学習データと継続課金をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
個人・家庭顧客への投資が契約・受注数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
WATCH受注循環、開発投資、人材費、案件採算
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題ATOKとスマイルゼミを入口に個人・家庭顧客と学習データと継続課金をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
02 BEHAVIOR
出典：ジャストシステム 財務時系列（公式IR照合） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究ジャストシステムの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
ジャストシステムは企業向けデジタル基盤と業務支援を提供
02強みと顧客から選ばれる理由
ATOKとスマイルゼミを入口に個人・家庭顧客と学習データと継続課金をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は515.2億円（基礎データ 515.2億円）。契約・受注数、顧客単価、継続売上比率の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
受注循環、開発投資、人材費、案件採算。直近の営業利益は225億円で、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しジャストシステムの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2022→FY2026+23.6%売上高は期間合計で23.6%増加
年平均成長率+5.4%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善171.7億円→225億円
成長が期待される理由
個人・家庭顧客への投資が契約・受注数を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
成長を確かめる数字
契約・受注数、顧客単価、継続売上比率を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
受注循環、開発投資、人材費、案件採算。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方ジャストシステムの今後は、契約・受注数を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
4686ジャストシステム515.2億円225億円43.7%+15.6%契約・受注数
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この企業の決算解説
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