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TSE 4883 / 医薬・ヘルスケアモダリス
遺伝子制御技術を使った希少疾患向け治療薬を開発
VERIFIED DATAFY2025 / J-GAAP
01 誰がお金を払っている？遺伝性疾患の患者と家族が、原因遺伝子の働きを直接調整する治療を待つ状況、モダリスのCRISPR-GNDM、遺伝子制御、希少疾患パイプラインが想起される。既存顧客だけでなく未利用者がこの状況へ入る接点を追う。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？CRISPR-GNDM、遺伝子制御、希少疾患パイプラインで需要を捉え、遺伝性疾患の患者と家族が、原因遺伝子の働きを直接調整する治療を待つ状況で利用範囲を広げ、遺伝子制御技術を、前臨床データ・治験申請・提携へつなぐで再訪・継続を作る。先にパイプライン開発段階、次に前臨床・治験申請進捗、最後に提携・研究収入と利益が動く順序を見る。モダリスならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？対症療法、他社遺伝子治療、酵素補充、患者支援のみ、開発見送りが同じ目的を満たす別の選択肢である。同業比較に閉じず、同じ時間・予算・進歩を奪う代替手段からCRISPR-GNDM、遺伝子制御、希少疾患パイプラインへ選択が移ったかを見る。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？パイプライン開発段階・前臨床・治験申請進捗・提携・研究収入顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？パイプライン開発段階が伸びても前臨床・治験申請進捗と提携・研究収入が改善せず、在庫・資産負担と投資CF流出だけが増えるなら、遺伝性疾患の患者と家族が、原因遺伝子の働きを直接調整する治療を待つ状況を成長を生む仕組みとみなす仮説は見直す。対象：FY2025。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高0百万円NaN%
営業利益-22.1億円利益率 -Infinity%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万円売上高
1百万円FY2021
41百万円FY2022
0百万円FY2023
0百万円FY2024
0百万円FY2025
営業利益
-12.4億円FY2021
-20.6億円FY2022
-23.7億円FY2023
-13.4億円FY2024
-22.1億円FY2025
営業利益率
-123900.0%FY2021
-5031.7%FY2022
0.0%FY2023
0.0%FY2024
0.0%FY2025
事業を動かす数字
01パイプライン開発段階
02前臨床・治験申請進捗
03提携・研究収入
顧客行動の読み解き
CRISPR-GNDM、遺伝子制御、希少疾患パイプラインを入口に、遺伝性疾患の患者と家族が、原因遺伝子の働きを直接調整する治療を待つ状況を捉え、遺伝子制御技術を、前臨床データ・治験申請・提携へつなぐ。顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
遺伝性疾患の患者と家族が、原因遺伝子の働きを直接調整する治療を待つ状況への投資がパイプライン開発段階を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
WATCH需要変動、価格競争、投資回収、継続率
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題CRISPR-GNDM、遺伝子制御、希少疾患パイプラインを入口に、遺伝性疾患の患者と家族が、原因遺伝子の働きを直接調整する治療を待つ状況を捉え、遺伝子制御技術を、前臨床データ・治験申請・提携へつなぐ。
出典：モダリス 財務時系列（公式IR照合） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究モダリスの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
遺伝子制御技術を使った希少疾患向け治療薬を開発
02強みと顧客から選ばれる理由
CRISPR-GNDM、遺伝子制御、希少疾患パイプラインを入口に、遺伝性疾患の患者と家族が、原因遺伝子の働きを直接調整する治療を待つ状況を捉え、遺伝子制御技術を、前臨床データ・治験申請・提携へつなぐ。顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は0百万円（基礎データ 0百万円）。パイプライン開発段階、前臨床・治験申請進捗、提携・研究収入の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
需要変動、価格競争、投資回収、継続率。直近の営業利益は-22.1億円で、利益の立て直しが課題です。
将来性・今後の見通しモダリスの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025-100.0%売上高は期間合計で100.0%減少
年平均成長率+0.0%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化低下-12.4億円→-22.1億円
成長が期待される理由
遺伝性疾患の患者と家族が、原因遺伝子の働きを直接調整する治療を待つ状況への投資がパイプライン開発段階を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
成長を確かめる数字
パイプライン開発段階、前臨床・治験申請進捗、提携・研究収入を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
需要変動、価格競争、投資回収、継続率。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方モダリスの今後は、パイプライン開発段階を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の低下へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
4883モダリス0百万円-22.1億円-Infinity%NaN%パイプライン開発段階
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この企業の決算解説
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