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TSE 6264 / グローバル・テックマルマエ
半導体・FPD製造装置向けの真空部品を精密加工
VERIFIED DATAFY2025 / J-GAAP
01 誰がお金を払っている？装置メーカーが立ち上げ遅延を避け、精度の高い部品を必要な時期に確保したい状況、マルマエの真空パーツ、受託加工、洗浄・修理が想起される。既存顧客だけでなく未利用者がこの状況へ入る接点を追う。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？真空パーツ、受託加工、洗浄・修理で需要を捉え、装置メーカーが立ち上げ遅延を避け、精度の高い部品を必要な時期に確保したい状況で利用範囲を広げ、加工精度と短納期対応を、受注量、設備稼働、半導体分野売上へつなぐで再訪・継続を作る。先に半導体分野受注残、次にFPD分野売上高、最後に設備稼働率と利益が動く順序を見る。マルマエならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？競合精密加工、装置メーカー内製、海外調達、部品再生、投資延期が同じ目的を満たす別の選択肢である。同業比較に閉じず、同じ時間・予算・進歩を奪う代替手段から真空パーツ、受託加工、洗浄・修理へ選択が移ったかを見る。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？半導体分野受注残・FPD分野売上高・設備稼働率顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？半導体分野受注残が伸びてもFPD分野売上高と設備稼働率が改善せず、在庫・資産負担と投資CF流出だけが増えるなら、装置メーカーが立ち上げ遅延を避け、精度の高い部品を必要な時期に確保したい状況を成長を生む仕組みとみなす仮説は見直す。対象：FY2025。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高114億円+140.1%
営業利益21億円利益率 18.5%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万円売上高
53.7億円FY2021
85.9億円FY2022
68.7億円FY2023
47.5億円FY2024
114億円FY2025
営業利益
12.1億円FY2021
23.6億円FY2022
8.6億円FY2023
1.6億円FY2024
21億円FY2025
営業利益率
22.5%FY2021
27.5%FY2022
12.5%FY2023
3.3%FY2024
18.5%FY2025
事業を動かす数字
01半導体分野受注残
02FPD分野売上高
03設備稼働率
顧客行動の読み解き
真空パーツ、受託加工、洗浄・修理を入口に、装置メーカーが立ち上げ遅延を避け、精度の高い部品を必要な時期に確保したい状況を捉え、加工精度と短納期対応を、受注量、設備稼働、半導体分野売上へつなぐ。顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
装置メーカーが立ち上げ遅延を避け、精度の高い部品を必要な時期に確保したい状況への投資が半導体分野受注残を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
WATCH需要変動、価格競争、投資回収、継続率
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題真空パーツ、受託加工、洗浄・修理を入口に、装置メーカーが立ち上げ遅延を避け、精度の高い部品を必要な時期に確保したい状況を捉え、加工精度と短納期対応を、受注量、設備稼働、半導体分野売上へつなぐ。
出典：マルマエ 財務時系列（公式IR照合） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究マルマエの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
半導体・FPD製造装置向けの真空部品を精密加工
02強みと顧客から選ばれる理由
真空パーツ、受託加工、洗浄・修理を入口に、装置メーカーが立ち上げ遅延を避け、精度の高い部品を必要な時期に確保したい状況を捉え、加工精度と短納期対応を、受注量、設備稼働、半導体分野売上へつなぐ。顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は114億円（基礎データ 114億円）。半導体分野受注残、FPD分野売上高、設備稼働率の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
需要変動、価格競争、投資回収、継続率。直近の営業利益は21億円で、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しマルマエの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025+112.3%売上高は期間合計で112.3%増加
年平均成長率+20.7%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善12.1億円→21億円
成長が期待される理由
装置メーカーが立ち上げ遅延を避け、精度の高い部品を必要な時期に確保したい状況への投資が半導体分野受注残を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
成長を確かめる数字
半導体分野受注残、FPD分野売上高、設備稼働率を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
需要変動、価格競争、投資回収、継続率。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方マルマエの今後は、半導体分野受注残を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
6264マルマエ114億円21億円18.5%+140.1%半導体分野受注残
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この企業の決算解説
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