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TSE 6875 / 半導体・電子部品メガチップス
ゲーム・映像・通信向けASIC、システムLSIを提供する
VERIFIED DATAFY2026 / J-GAAP
01 誰がお金を払っている？機器メーカーが専用機能を低消費電力で実装し、製品を差別化したい、メガチップスのゲーム・映像・通信向けASIC、システムLSIが想起される。既存顧客だけでなく未利用者がこの状況へ入る接点を追う。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？ゲーム・映像・通信向けASIC、システムLSIで需要を捉え、機器メーカーが専用機能を低消費電力で実装し、製品を差別化したいで利用範囲を広げ、設計採用を、量産数量、ロイヤルティ、製品構成、研究開発費へつなげるで再訪・継続を作る。先にASIC売上、次に研究開発費、最後に主要顧客向け売上と利益が動く順序を見る。メガチップスならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？海外ファブレス大手、汎用半導体、顧客内製、ソフトウェア実装が同じ目的を満たす別の選択肢である。同業比較に閉じず、同じ時間・予算・進歩を奪う代替手段からゲーム・映像・通信向けASIC、システムLSIへ選択が移ったかを見る。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？ASIC売上・研究開発費・主要顧客向け売上顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？ASIC売上が伸びても研究開発費と主要顧客向け売上が改善せず、在庫・資産負担と投資CF流出だけが増えるなら、機器メーカーが専用機能を低消費電力で実装し、製品を差別化したいを成長を生む仕組みとみなす仮説は見直す。対象：FY2026。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高361.7億円-14.5%
営業利益-1.8億円利益率 -0.5%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万円売上高
752.6億円FY2022
707.2億円FY2023
579.4億円FY2024
423.3億円FY2025
361.7億円FY2026
営業利益
70.3億円FY2022
60.3億円FY2023
54.8億円FY2024
21.9億円FY2025
-1.8億円FY2026
営業利益率
9.3%FY2022
8.5%FY2023
9.5%FY2024
5.2%FY2025
-0.5%FY2026
事業を動かす数字
01ASIC売上
02研究開発費
03主要顧客向け売上
顧客行動の読み解き
ゲーム・映像・通信向けASIC、システムLSIを入口に、機器メーカーが専用機能を低消費電力で実装し、製品を差別化したいを捉え、設計採用を、量産数量、ロイヤルティ、製品構成、研究開発費へつなげる。顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
機器メーカーが専用機能を低消費電力で実装し、製品を差別化したいへの投資がASIC売上を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
WATCH需要変動、価格競争、投資回収、継続率
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
出典：メガチップス 財務時系列（公式IR照合） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究メガチップスの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
ゲーム・映像・通信向けASIC、システムLSIを提供する
02強みと顧客から選ばれる理由
ゲーム・映像・通信向けASIC、システムLSIを入口に、機器メーカーが専用機能を低消費電力で実装し、製品を差別化したいを捉え、設計採用を、量産数量、ロイヤルティ、製品構成、研究開発費へつなげる。顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は361.7億円（基礎データ 361.7億円）。ASIC売上、研究開発費、主要顧客向け売上の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
需要変動、価格競争、投資回収、継続率。直近の営業利益は-1.8億円で、利益の立て直しが課題です。
将来性・今後の見通しメガチップスの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2022→FY2026-51.9%売上高は期間合計で51.9%減少
年平均成長率-16.7%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化低下70.3億円→-1.8億円
成長が期待される理由
機器メーカーが専用機能を低消費電力で実装し、製品を差別化したいへの投資がASIC売上を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
成長を確かめる数字
ASIC売上、研究開発費、主要顧客向け売上を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
需要変動、価格競争、投資回収、継続率。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方メガチップスの今後は、ASIC売上を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の低下へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
6875メガチップス361.7億円-1.8億円-0.5%-14.5%ASIC売上
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この企業の決算解説
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