記事 0%
TSE TDG / 製造・電機・産業DXTransDigm Group
航空機向け高付加価値部品とアフターマーケット製品を提供する企業
VERIFIED DATAFY2025 / US-GAAP
01 誰がお金を払っている？TransDigm Groupの顧客は、設備を止めず、生産性・省エネ・安全性を同時に改善したい時 その状況でPower & Controlが想起され、比較から初回利用へ移る条件を観察する。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？Power & Controlで需要を捉え、Airframeで利用範囲を広げ、Non-aviationを再訪・継続の接点にする。 Non-aviationを早めに変化が表れる指標に置き、接点増が利用頻度・単価・継続率のどれを動かすか確認する。TransDigm Groupならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？RTX、Parker、航空会社内製、中古部品、整備延期 同業比較に閉じず、同じ時間・予算・ジョブを奪う代替行動と何もしない選択まで含めてPower & Controlの選択理由を特定する。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？アフターマーケット売上・受注残・EBITDA率顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？見直すサインは、アフターマーケット売上が伸びても受注残とEBITDA率が改善せず、利益率または営業CFが悪化する状態。 この場合はPower & Controlを成長を生む仕組みとみなす仮説を見直し、価格、供給、製品力、投資配分の別仮説へ切り替える。対象：FY2025。次回決算で見直す条件です。
対象期と一次資料を照合済み / 2026年8月14日
売上高88.3億米ドル+11.2%
営業利益41.7億米ドル利益率 47.2%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万米ドル売上高
48億米ドルFY2021
54.3億米ドルFY2022
65.9億米ドルFY2023
79.4億米ドルFY2024
88.3億米ドルFY2025
営業利益
16.9億米ドルFY2021
22.2億米ドルFY2022
29.2億米ドルFY2023
35.3億米ドルFY2024
41.7億米ドルFY2025
営業利益率
35.2%FY2021
40.8%FY2022
44.4%FY2023
44.5%FY2024
47.2%FY2025
事業を動かす数字
01アフターマーケット売上
02受注残
03EBITDA率
顧客行動の読み解き
Power & Controlを入口にAirframeとNon-aviationをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
Airframeへの投資がアフターマーケット売上を動かし、獲得費と設備・運転資本を含めても利益とCFを残せるかが焦点。
WATCH受注循環、設備投資延期、原材料、統合コスト
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題Power & Controlを入口にAirframeとNon-aviationをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
出典：TransDigm Group SEC Company Facts（2025-11-12確認） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究TransDigm Groupの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
航空機向け高付加価値部品とアフターマーケット製品を提供する企業
02強みと顧客から選ばれる理由
Power & Controlを入口にAirframeとNon-aviationをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は88.3億米ドル（基礎データ 88.3億米ドル）。アフターマーケット売上、受注残、EBITDA率の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
受注循環、設備投資延期、原材料、統合コスト。直近の営業利益は41.7億米ドルで、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しTransDigm Groupの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025+84.1%売上高は期間合計で84.1%増加
年平均成長率+16.5%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善16.9億米ドル→41.7億米ドル
成長が期待される理由
Airframeへの投資がアフターマーケット売上を動かし、獲得費と設備・運転資本を含めても利益とCFを残せるかが焦点。
成長を確かめる数字
アフターマーケット売上、受注残、EBITDA率を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
受注循環、設備投資延期、原材料、統合コスト。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方TransDigm Groupの今後は、アフターマーケット売上を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
TDGTransDigm Group88.3億米ドル41.7億米ドル47.2%+11.2%アフターマーケット売上
EARNINGS ARCHIVE
この企業の決算解説
1件