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TSE DCI / 製造・電機・産業DXDonaldson
車両、産業設備、食品・医薬向けろ過製品を提供する企業
VERIFIED DATAFY2025 / US-GAAP
01 誰がお金を払っている？Donaldsonの顧客は、設備を止めず、生産性・省エネ・安全性を同時に改善したい時 その状況でMobile Solutionsが想起され、比較から初回利用へ移る条件を観察する。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？Mobile Solutionsで需要を捉え、Industrial Solutionsで利用範囲を広げ、Life Sciencesを再訪・継続の接点にする。 Life Sciencesを早めに変化が表れる指標に置き、接点増が利用頻度・単価・継続率のどれを動かすか確認する。Donaldsonならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？Parker、MANN+HUMMEL、顧客内製、交換延期、設備延命 同業比較に閉じず、同じ時間・予算・ジョブを奪う代替行動と何もしない選択まで含めてMobile Solutionsの選択理由を特定する。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？交換部品売上・販売数量・営業利益率顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？見直すサインは、交換部品売上が伸びても販売数量と営業利益率が改善せず、利益率または営業CFが悪化する状態。 この場合はMobile Solutionsを成長を生む仕組みとみなす仮説を見直し、価格、供給、製品力、投資配分の別仮説へ切り替える。対象：FY2025。次回決算で見直す条件です。
対象期と一次資料を照合済み / 2026年8月14日
売上高36.9億米ドル+2.9%
営業利益5億米ドル利益率 13.4%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万米ドル売上高
28.5億米ドルFY2021
33.1億米ドルFY2022
34.3億米ドルFY2023
35.9億米ドルFY2024
36.9億米ドルFY2025
営業利益
3.9億米ドルFY2021
4.4億米ドルFY2022
4.8億米ドルFY2023
5.4億米ドルFY2024
5億米ドルFY2025
営業利益率
13.5%FY2021
13.4%FY2022
14.0%FY2023
15.2%FY2024
13.4%FY2025
顧客行動の読み解き
Mobile Solutionsを入口にIndustrial SolutionsとLife Sciencesをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
Industrial Solutionsへの投資が交換部品売上を動かし、獲得費と設備・運転資本を含めても利益とCFを残せるかが焦点。
WATCH受注循環、設備投資延期、原材料、統合コスト
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題Mobile Solutionsを入口にIndustrial SolutionsとLife Sciencesをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
出典：Donaldson SEC Company Facts（2025-09-26確認） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究Donaldsonの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
車両、産業設備、食品・医薬向けろ過製品を提供する企業
02強みと顧客から選ばれる理由
Mobile Solutionsを入口にIndustrial SolutionsとLife Sciencesをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は36.9億米ドル（基礎データ 36.9億米ドル）。交換部品売上、販売数量、営業利益率の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
受注循環、設備投資延期、原材料、統合コスト。直近の営業利益は5億米ドルで、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しDonaldsonの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025+29.3%売上高は期間合計で29.3%増加
年平均成長率+6.6%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善3.9億米ドル→5億米ドル
成長が期待される理由
Industrial Solutionsへの投資が交換部品売上を動かし、獲得費と設備・運転資本を含めても利益とCFを残せるかが焦点。
成長を確かめる数字
交換部品売上、販売数量、営業利益率を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
受注循環、設備投資延期、原材料、統合コスト。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方Donaldsonの今後は、交換部品売上を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
DCIDonaldson36.9億米ドル5億米ドル13.4%+2.9%交換部品売上
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