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TSE VLTO / 製造・電機・産業DXVeralto
水質分析、処理、製品品質、マーキング技術を提供する企業
VERIFIED DATAFY2025 / US-GAAP
01 誰がお金を払っている？Veraltoの顧客は、設備を止めず、生産性・省エネ・安全性を同時に改善したい時 その状況でWater Qualityが想起され、比較から初回利用へ移る条件を観察する。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？Water Qualityで需要を捉え、Product Quality & Innovationで利用範囲を広げ、Trojan Technologiesを再訪・継続の接点にする。 Trojan Technologiesを早めに変化が表れる指標に置き、接点増が利用頻度・単価・継続率のどれを動かすか確認する。Veraltoならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？Danaher、Xylem、顧客内製、設備延命、投資延期 同業比較に閉じず、同じ時間・予算・ジョブを奪う代替行動と何もしない選択まで含めてWater Qualityの選択理由を特定する。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？継続収益・受注・営業利益率顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？見直すサインは、継続収益が伸びても受注と営業利益率が改善せず、利益率または営業CFが悪化する状態。 この場合はWater Qualityを成長を生む仕組みとみなす仮説を見直し、価格、供給、製品力、投資配分の別仮説へ切り替える。対象：FY2025。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高55億米ドル+6.0%
営業利益12.8億米ドル利益率 23.2%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万米ドル売上高
47億米ドルFY2021
48.7億米ドルFY2022
50.2億米ドルFY2023
51.9億米ドルFY2024
55億米ドルFY2025
営業利益
10.4億米ドルFY2021
11.1億米ドルFY2022
11.4億米ドルFY2023
12.1億米ドルFY2024
12.8億米ドルFY2025
営業利益率
22.1%FY2021
22.8%FY2022
22.7%FY2023
23.3%FY2024
23.2%FY2025
顧客行動の読み解き
Water Qualityを入口にProduct Quality & InnovationとTrojan Technologiesをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
Product Quality & Innovationへの投資が継続収益を動かし、獲得費と設備・運転資本を含めても利益とCFを残せるかが焦点。
WATCH受注循環、設備投資延期、原材料、統合コスト
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題Water Qualityを入口にProduct Quality & InnovationとTrojan Technologiesをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
出典：Veralto SEC Company Facts（2026-02-20確認） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究Veraltoの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
水質分析、処理、製品品質、マーキング技術を提供する企業
02強みと顧客から選ばれる理由
Water Qualityを入口にProduct Quality & InnovationとTrojan Technologiesをつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は55億米ドル（基礎データ 55億米ドル）。継続収益、受注、営業利益率の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
受注循環、設備投資延期、原材料、統合コスト。直近の営業利益は12.8億米ドルで、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しVeraltoの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025+17.1%売上高は期間合計で17.1%増加
年平均成長率+4.0%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善10.4億米ドル→12.8億米ドル
成長が期待される理由
Product Quality & Innovationへの投資が継続収益を動かし、獲得費と設備・運転資本を含めても利益とCFを残せるかが焦点。
成長を確かめる数字
継続収益、受注、営業利益率を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
受注循環、設備投資延期、原材料、統合コスト。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方Veraltoの今後は、継続収益を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
VLTOVeralto55億米ドル12.8億米ドル23.2%+6.0%継続収益
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この企業の決算解説
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