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TSE 7309 / グローバル消費財シマノ
自転車部品と釣具を世界展開するスポーツ用品企業
VERIFIED DATAFY2025 / J-GAAP
01 誰がお金を払っている？趣味や身体活動の質を上げ、自分らしさや達成感を得たい時、シマノのDURA-ACEが想起される。既存顧客だけでなく未利用者がこの状況へ入る接点を追う。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？DURA-ACEで需要を捉え、SHIMANO STEPSで利用範囲を広げ、釣具で再訪・継続を作る。先に自転車部品売上、次に釣具売上、最後に流通在庫と利益が動く順序を見る。シマノならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？SRAM、Campagnolo、中古品、買い替え延期が同じ目的を満たす別の選択肢である。同業比較に閉じず、同じ時間・予算・進歩を奪う代替手段からDURA-ACEへ選択が移ったかを見る。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？自転車部品売上・釣具売上・流通在庫顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？自転車部品売上が伸びても釣具売上と流通在庫が改善せず、在庫・資産負担と投資CF流出だけが増えるなら、SHIMANO STEPSを成長を生む仕組みとみなす仮説は見直す。対象：FY2025。次回決算で見直す条件です。
対象期と出典年度を再確認中 / 2026年8月14日
売上高4,662.4億円+3.4%
営業利益516.8億円利益率 11.1%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万円売上高
5,465.2億円FY2021
6,289.1億円FY2022
4,743.6億円FY2023
4,509.9億円FY2024
4,662.4億円FY2025
営業利益
1,482.9億円FY2021
1,691.6億円FY2022
836.5億円FY2023
650.9億円FY2024
516.8億円FY2025
営業利益率
27.1%FY2021
26.9%FY2022
17.6%FY2023
14.4%FY2024
11.1%FY2025
顧客行動の読み解き
DURA-ACEを入口にSHIMANO STEPSと釣具をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
SHIMANO STEPSへの投資が自転車部品売上を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
WATCHブランド毀損、在庫、為替、販売チャネル
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
01 CUSTOMER状況と課題DURA-ACEを入口にSHIMANO STEPSと釣具をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
出典：シマノ 財務時系列（公式IR照合） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究シマノの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
自転車部品と釣具を世界展開するスポーツ用品企業
02強みと顧客から選ばれる理由
DURA-ACEを入口にSHIMANO STEPSと釣具をつなぎ、顧客接点を継続収益へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は4,662.4億円（基礎データ 4,662.4億円）。自転車部品売上、釣具売上、流通在庫の動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
ブランド毀損、在庫、為替、販売チャネル。直近の営業利益は516.8億円で、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しシマノの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2021→FY2025-14.7%売上高は期間合計で14.7%減少
年平均成長率-3.9%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化低下1,482.9億円→516.8億円
成長が期待される理由
SHIMANO STEPSへの投資が自転車部品売上を動かし、売上だけでなく利益とCFへ届くかが焦点。
成長を確かめる数字
自転車部品売上、釣具売上、流通在庫を継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
ブランド毀損、在庫、為替、販売チャネル。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方シマノの今後は、自転車部品売上を軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の低下へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
有価証券報告書から見る
年収・年齢・勤続年数
2025年12月時点 / 提出会社（単体）
平均年間給与898万円賞与・基準外賃金を含む
平均年齢41.6歳提出会社の平均
平均勤続年数13.8年定着度を見る参考値
従業員数1,779人提出会社の就業人員
数字を見るときの注意平均年間給与は初任給や職種別年収ではなく、提出会社全体の平均です。持株会社では在籍者の構成により高く見える場合があります。年齢・勤続年数・従業員数とセットで確認してください。
出典：7309 シマノ | 従業員の状況（2026-03-17 09:25:00提出） ↗ 確認日 2026.07.28
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
7309シマノ4,662.4億円516.8億円11.1%+3.4%自転車部品売上
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この企業の決算解説
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