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TSE ORCL / グローバル・テックOracle
データベース、OCI、Fusion Cloud、業界アプリケーションを提供する企業向けソフトウェア企業。
VERIFIED DATA2026年5月期 / US-GAAP
01 誰がお金を払っている？基幹DBを更新する時、生成AIを社内データへ安全につなげる時、ERPを標準化する時に検討される。 その状況でOCIが想起され、未充足ジョブから初回利用へ移る条件を観察する。顧客が動く場面から事業を捉えます。
02 何を理由に選ばれている？Oracle Databaseとの近接性をOCIの性能・移行便益に変え、Fusion Cloudと長期RPOでインフラから業務アプリまで関係を広げる。 Fusion Cloudを早めに変化が表れる指標に置き、接点増が利用頻度・単価・継続率のどれを動かすか確認する。Oracleならではの選択理由を確認します。
03 他の選択肢は何？AWSやSAPだけでなく、オンプレミス延命、オープンソースDB、社内開発、AI案件を延期する選択が競合する。 同業比較に閉じず、同じ時間・予算・ジョブを奪う代替行動と何もしない選択まで含めてOCIの選択理由を特定する。同業他社に限らず、同じ目的を満たす方法まで比べます。
04 何が増えると売上が増える？OCI売上成長率・RPOの売上転換率・設備投資に対する営業CF顧客の行動が先に表れる数字です。
05 この会社の弱点はどこ？見直すサインは、RPOと設備投資が増えてもOCI稼働売上が追いつかず、営業CF控除後の資金余力とクラウド利益率が悪化する状態。 この場合はOCIを成長を生む仕組みとみなす仮説を見直し、価格、供給、製品力、投資配分の別仮説へ切り替える。対象：2026年5月期。次回決算で見直す条件です。
対象期と一次資料を照合済み / 2026年8月14日
売上高673.6億米ドル+17.3%
営業利益206.1億米ドル利益率 30.6%
データ基準2026年8月14日各社開示資料を参照
FIVE-YEAR TREND
売上高と営業利益の5年推移
百万米ドル売上高
424.4億米ドルFY2022
499.5億米ドルFY2023
529.6億米ドルFY2024
574億米ドルFY2025
673.6億米ドルFY2026
営業利益
109.3億米ドルFY2022
130.9億米ドルFY2023
153.5億米ドルFY2024
176.8億米ドルFY2025
206.1億米ドルFY2026
営業利益率
25.7%FY2022
26.2%FY2023
29.0%FY2024
30.8%FY2025
30.6%FY2026
事業を動かす数字
01Cloud Revenue
02Remaining Performance Obligations
03Capital Expenditures
顧客行動の読み解き
既存データベース顧客をOCIとFusionへ移し、AI計算需要を長期契約へ変える。
INVESTMENT THESIS今回の注目点
AI向けデータセンター投資の大きさではなく、RPOが稼働売上と営業CFへ変わる速度、既存DBの移行率で評価する。
WATCH巨額設備投資、電力制約、AWS・Azure競争、移行遅延。
GROWTH BRIDGEマーケティングから財務へ
出典：Oracle SEC Company Facts（2026年5月期 Form 10-K） ↗ 数値は原則として連結・各社の最新決算。丸めにより計算が一致しない場合があります。
就活・転職の企業研究Oracleの企業研究で見るポイント
IRの数字から、事業内容・強み・将来性・注意点を短時間で整理します。
01事業内容と稼ぎ方
データベース、OCI、Fusion Cloud、業界アプリケーションを提供する企業向けソフトウェア企業。
02強みと顧客から選ばれる理由
既存データベース顧客をOCIとFusionへ移し、AI計算需要を長期契約へ変える。
03業績と将来性
直近売上高は673.6億米ドル（基礎データ 673.6億米ドル）。Cloud Revenue、Remaining Performance Obligations、Capital Expendituresの動きが、今後の成長を見極める手掛かりです。
04弱み・リスク
巨額設備投資、電力制約、AWS・Azure競争、移行遅延。。直近の営業利益は206.1億米ドルで、利益を確保しています。
将来性・今後の見通しOracleの将来性は？
将来性を断定するのではなく、決算で確認できる成長の材料とリスクを両方見て判断します。
FY2022→FY2026+58.7%売上高は期間合計で58.7%増加
年平均成長率+12.2%5年推移から計算した参考値
営業利益の変化改善109.3億米ドル→206.1億米ドル
成長が期待される理由
AI向けデータセンター投資の大きさではなく、RPOが稼働売上と営業CFへ変わる速度、既存DBの移行率で評価する。
成長を確かめる数字
Cloud Revenue、Remaining Performance Obligations、Capital Expendituresを継続して確認します。売上だけでなく、顧客の利用や事業の収益性が伴っているかが重要です。
将来性を見るうえでの注意点
巨額設備投資、電力制約、AWS・Azure競争、移行遅延。。成長材料だけでなく、このリスクが拡大していないかを次回決算で確認します。
現時点の見方Oracleの今後は、Cloud Revenueを軸にした事業成長が、売上高の伸びと営業利益の改善へつながるかが焦点です。将来性は一度の増減ではなく、複数期のKPI・利益・キャッシュの変化で判断する必要があります。
企業文化や働き方、採用条件は、各社の採用ページ・募集要項・社員面談でも確認してください。
企業売上高営業利益利益率成長率次に見るKPI
ORCLOracle673.6億米ドル206.1億米ドル30.6%+17.3%Cloud Revenue
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